Результаты Роснефти за 2024 год по МСФО Роснефть продемонстрировала достойные результаты за прошедший год: Выручка составила 10 139 млрд рублей, увеличившись на 10,7% по сравнению с предыдущим годом.

Показатель EBITDA достиг 3 029 млрд рублей, что больше на 0,8% в годовом выражении. Чистая прибыль снизилась на 14,4% и составила 1 084 млрд рублей. Рост выручки обусловлен увеличением рублёвой цены Urals.

Однако необходимость участия в сделке ОПЕК+ сдерживала возможность наращивания добычи. EBITDA увеличилась незначительно, но Роснефть продолжала работать над сокращением расходов. Рентабельность скорректировалась до 30% против 32,7% годом ранее.

Удельные затраты на добычу углеводородов остались ниже 3 долларов за баррель нефтяного эквивалента. Снижение чистой прибыли связано с ростом ставок и неденежными факторами, такими как курсовая переоценка валютных обязательств и изменение ставки по налогу на прибыль. Долговая нагрузка компании выросла незначительно.

Соотношение чистого долга к EBITDA на конец 2024 года составило 1,2x против 0,9x на конец 2023 года. Это комфортный уровень задолженности. Свободный скорректированный денежный поток снизился на 9,3% из-за планового роста капитальных затрат на 11,2%.

Результаты Роснефти оцениваются положительно. Компания является единственной в секторе, которая публикует квартальную отчётность. Прогноз на ближайшие 12 месяцев остаётся прежним — 720 рублей за акцию.

Ожидается запуск проекта «Восток Ойл» с 2026 года, который связан с большими перспективами по наращиванию добычи. Ещё одним преимуществом является программа обратного выкупа акций, реализуемая Роснефтью. Она может поддержать котировки в случае падения.

С точки зрения дивидендной доходности результаты не самые лучшие, но стабильные, что повышает доверие акционеров. Ожидается, что за второе полугодие 2024 года дивиденды составят около 14,7 рублей, а доходность составит 2,6%.